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Tendencias en Tendencias

Apuntes y Monografías

31.08.2017 a las 15:24 hs 0 118412 0



Hacer trades siguiendo tendencias es la forma más simple y estadísticamente fiable que se puede usar para hacer dinero en los mercados. En el artículo, vamos a examinar lo que se puede aguardar de las tendencias en Forex, los primordiales índices bursátiles, y materias primas, sobre la base de datos históricos de los últimos dieciseis años.

Definición de una tendencia

Al efectuar un análisis de múltiples activos a lo largo de un largo periodo, tiene sentido utilizar una medida simple de tendencias. Acá, la definición es la siguiente: si el costo de apertura semanal de un activo está sobre sus costes de trece y veintiseis semanas atrás, está en una tendencia alcista. Si está bajo sus costos de trece y veintiseis semanas atrás, está en una tendencia bajista. Si ninguno de estos criterios se cumple, el activo no está en una tendencia.

El análisis bárbaro se hace suponiendo que un activo en una tendencia alcista se adquiere en la apertura de cada semana, o bien se vende en cambio si en una tendencia a la baja. Comisiones, spreads y swaps no se consideran como el propósito es solo para cuantificar los fenómenos de tendencia, no para presentar una estrategia de trading completa. No se usó apalancamiento. El análisis se efectúa eminentemente durante dieciseis años de datos históricos, desde julio de dos mil uno hasta finales de junio de dos mil diecisiete.

Tendencias Forex

Se examinaron los pares de dólar estadounidense con los volúmenes de mercado más altos, y todos generaron mediciones de tendencia positiva, salvo el par de divisas USD/CHF. Tenga presente que no había datos libres para el par de divisas NZD/USD ya antes de dos mil tres.

Tendencias

Las reducciones máximas de pico a base se exponen bajo "Peor DD". Esta es una estadística esencial, en tanto que la proporción de la reducción al ingreso es tan esencial como el ingreso total para los traders inteligentes. El factor de ganancia es una métrica esencial para los traders de tendencias, mostrando la relación de la ganancia total y la mayor reducción. Asimismo se muestra la tasa de desarrollo anual compuesta (CAGR), que es a lo que el ingreso final habría sido igual, como un ROI todos los años, compuesto. Acá están los resultados semanales a lo largo del tiempo, expuestos en formato gráfico:

Tendencia

Ciertos elementos interesantes pueden ser observados. Primeramente, todos estos pares de divisas generaron de forma conjunta un CAGR de cinco con noventa y cinco por ciento con una reducción máxima del noventa y uno con sesenta y siete por ciento .

Las Tendencias

En exactamente el mismo periodo, una estrategia de adquirir y sostener aplicada al índice S & P quinientos de las primordiales acciones estadounidenses habría producido un desempeño total del noventa y 7 con noventa y dos por ciento , con un CAGR del cuatro con treinta y seis por ciento y también incluyendo por lo menos una reducción de más del cincuenta por ciento . Semeja que el dólar de los E.U., al menos, genera tendencias que son equiparables a las producidas por el mercado de valores. No obstante, una comparación más justa sería equiparar los resultados del índice S&P quinientos aplicando exactamente la misma estrategia de seguimiento de tendencias.

El resultado es un retorno total del cincuenta.11 por ciento , lo que da un CAGR de doscientos cincuenta y siete por ciento , con una peor reducción del treinta y seis y veinticuatro por ciento , lo que genera un factor de ganancias de ciento treinta y ocho. Debe aceptarse que esto se equipara propiciamente con los resultados de Forex, puesto que el CAGR es más alto que la mayor parte de los pares de divisas, mas lo más esencial es que la máxima reducción es parcialmente baja. Supera todo salvo el par de divisas GBP/USD.

El comportamiento con fuerza negativo y también infrecuente del franco suizo (CHF) es una característica señalada de este cosmos Forex. No es solo un descalabro de la tendencia, es una fuerte tendencia a regresar a una media. Pese a que no incluyo los datos acá, excepto los cruces de Euro, los cruces de divisas (pares no USD) no han tenido una buena tendencia en los últimos tiempos. Esto habría de ser una advertencia para los mercaderes de Forex de tendencias, ¿de qué forma podemos saber que exactamente las mismas parejas que han tenido una buena tendencia anteriormente proseguirán tendencias en el futuro, especialmente cuando los índices de valores semejan tener una tendencia bien, sobre todo en el lado largo? Estos son los resultados de exactamente la misma prueba aplicada al Índice S & P 500:

S&P quinientos

El resultado es un ingreso total de cincuenta y tres y noventa y siete por ciento , lo que da tenuemente CAGR de doscientos setenta y tres por ciento , mas una mejora significativamente mejor peor de dieciocho y setenta y ocho por ciento . Esto es superior a cada par de divisas salvo el GBP/USD, y por trading, es mejor aun que eso, pues pasó más tiempo fuera del mercado, y por tanto es superior sobre una base de peligro ajustado. El factor de beneficio de dos con ochenta y siete es pasmante.

¿Que pares de divisas van a tener más tendencias?

Como se mentó previamente, podría ser peligroso aceptar que los pares USD proseguirán tendencias más fuertes en el futuro. No obstante, como el USD es la primordial moneda de reserva global y es una contraparte en más o menos el ochenta por ciento de todas y cada una de las operaciones de divisas por volumen, semeja probable que su tendencia a la tendencia tenga base en la estructura del mercado, por lo menos mientras que prosiga como la moneda dominante mundial. Este razonamiento está apoyado por el hecho de que el Euro asimismo representa un sinnúmero de volumen de mercado, y es la segunda moneda más propensa a comportamientos tendencias. Los enfoques técnicos como la selección de los pares de Forex con mayor tendencia no han producido resultados de manera notable mejores (salvo en EUR/USD y USD/JPY), con lo que semeja que no hay opción alternativa para aplicar algún género de lógica discrecional o bien de mercado esencial.

Comportamiento Tendencial de los Productos Populares

En estos días, la mayor parte de los brokers de Forex ofrecen trading en una selección de productos básicos, más típicamente oro, plata y petróleo crudo, y probablemente otros. ¿De qué forma se ven estos activos una vez que se hace exactamente el mismo análisis de sus comportamientos históricos? Acá solo estoy utilizando datos hasta dos mil catorce, no dos mil diecisiete como en los análisis precedentes.

Oro, Plata y Petroleo

Tendencia

Los resultados para el petróleo crudo y el oro son atractivos y se equiparan bien con los mejores pares de divisas de Forex que examinamos previamente. Si estos productos se toman en conjunto, un CAGR del ocho con cuarenta y ocho por ciento se habría producido desde un desempeño total de doscientos por ciento , con una peor reducción de ciento treinta y ocho con cincuenta y dos por ciento .

Tendencias en Commodities

Conclusión

●Un extenso cosmos de las 7 primordiales monedas globales no ha mostrado una tendencia estadística a la tendencia. No obstante, las monedas globales más grandes, como el dólar y el euro, lo han hecho.

●La persistencia de las tendencias de la divisa en los pares USD ha sido poco positiva en los últimos nueve años.

●El primordial índice bursátil de los U.S.A., el S&P quinientos, ha mostrado una fuerte tendencia a la tendencia con un mínimo de retrocesión, lo que lo transforma en el comercio de tendencias más atrayente de los últimos veinte años y quizás más. El análisis de solo largo generó un factor de ganancias exageradamente grande de doscientos ochenta y siete, batido únicamente por GBP / USD en el cosmos entero analizado en el presente artículo.

●Las primordiales materias primas han producido tendencias afines a las exhibidas por los pares de divisas en dólares americanos estadounidenses, con factores de ganancia global afines.

●Sugiero que los activos cubiertos acá se pueden separar de forma más útil en 2 categorías: el dólar estadounidense en frente de las divisas y las primordiales materias primas, y el mercado de valores de los E.U..




Posteado por:

megacorp

Novato

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